陆景之

高光下的特斯拉迎来压迫。

北京时间7月21日，特斯拉发布了2022年第二季度的财务数据从本季度的财务数据来看，特斯拉的神的光环它正在褪色

财报数据显示，本季度，特斯拉实现营收169.34亿美元，较去年第二季度同比增长42%，超过分析师168.8亿美元的预期，净利润22.59亿美元，同比增长98%。

北京时间7月21日美股开盘后，伴随着财报的公布，特斯拉股价也持续上涨截至北京时间7月22日美股收盘，特斯拉收于815.12美元/股，上涨9.78%，总市值8448亿美元

但是，这个看起来像撒在答卷中，隐藏着危机。

首先，特斯拉营收和净利润同比增速大幅下滑，且均环比下降。

财报数据显示，本季度，特斯拉实现营收169.34亿美元，同比增长42%，而上季度营收增长81%可以看出，本季度营收增速明显放缓，与上季度的187.56亿美元相比，本季度营收下降了9.71%

净利润方面，特斯拉本季度实现净利润22.59亿美元，同比增长98%，上一季度净利润同比增幅已达658%而且与上季度33.18亿美元的净利润相比，本季度净利润环比下降31.91%可以看出，特斯拉收入增速放缓的同时，利润增幅也面临放缓

其次，特斯拉的交付数据也令人担忧。

根据公开报道，特斯拉在今年第一季度预测全年汽车交付总量数据为150万辆可是，特斯拉本季度交付了25.47万辆汽车，比上一季度下降了17.83%上半年总交付量为56万辆如果要完成今年的交付预期，特斯拉下半年的总交付量需要超过90万辆很多业内人士对燃烧财经表示，即使是特斯拉也依然充满挑战

不仅如此，最近特斯拉也很少脱年销量王帽子。

7月初，比亚迪公布了2022年6月产销快报数据显示，比亚迪2022年上半年新能源汽车销量64.14万辆，同比增长315%，超越特斯拉，成为2022年上半年全球新能源汽车销量冠军

消息一出，话题#比亚迪销量超越特斯拉成为第一#瞬间冲上微博热搜，网友也对此展开了热烈讨论有网友说比亚迪是中国新能源汽车的一匹黑马国人购物越来越理性，对国产能源车非常支持！当然，有理性的网友说，比亚迪的超车与疫情对产能的影响不无关系

中投燃烧知识咨询总监柴代宣表示，比亚迪的超车有两个重要因素一方面，比亚迪是今年4月全球第一家宣布暂停燃油车，专注于新能源车生产的汽车厂商

比亚迪的这一政策对企业和消费者都有积极影响对内，企业可以集中新能源领域的资源对于外部消费者来说，这也加强了他们对比亚迪新能源汽车的信任，使得比亚迪在今年第二季度的销量大幅增长

另一方面，疫情对特斯拉的影响也很明显特斯拉上海工厂在今年疫情期间长期停工，导致特斯拉交付率快速下降，从而为其他车企提供了弯道超车的机会

但抛开疫情的短期影响，特斯拉的营收，毛利率，交付车辆的环比下降，都暴露出其企业运营的核心或有问题。

新能源汽车技术研究院高级院长张翔在公开演讲中表示，未来特斯拉在销量和交付上被国内新势力超越是大概率事件。

第三，特斯拉在零部件方面的早期优势正在消退早期，特斯拉和松下合作生产三元锂电池，由于出货量大，密度高于行业水平，成本更低但伴随着比亚迪等车企自主研发电池技术的发展，特斯拉零部件的核心优势正在减弱

此外，特斯拉内部管理层也陷入裁员风波。

早在6月份，马斯克就发出了预警，称自己对经济形势我觉得很可怕，并表示特斯拉需要裁员10%左右，暂停全球招聘接下来，特斯拉全球裁员的消息不断传出

据公开报道，自6月中旬以来，加州部分特斯拉软件工程师被以业绩不佳为由裁员在脉脉上，一位猎头也发来消息，特斯拉中国取消了原定于6月16日，23日，30日的三场线上招聘活动取消的原因还没有解释

特斯拉已经决定在美国加州圣马特奥裁减229名员工，并永久关闭该地区的一个办公室根据消息显示，这些员工属于一个非常重要的自动驾驶辅助部门

一方面是营收增速放缓，裁员不断的现状，另一方面是国内新的动力竞争对手，特斯拉的大哥由于这些因素，现状将会改变，替换真的吗。

01

毁誉参半，

毁誉参半，，是特斯拉的老车主，对产品的直观评价。

先从Model S入手，再以旧换新从Model X入手车主萧山告诉燃财经，我大概不会像忠实果粉脱不了苹果产品一样脱了特斯拉。

他忠于萧山特斯拉的原因，还是他的自驾曾经让他逃密切相关。

萧山去年开着特斯拉Model X从广州到深圳，时速110km/h左右，突然萧山右侧一辆车向他靠近。

据小山回忆，那辆车的车速应该超过了130 km/h，但由于车辆是从右侧弯道靠近的，直到车身靠近小山，他才注意到还好特斯拉系统来了萧山右侧的车就在他想看右后视镜的时候，自动驾驶仪已经把他的车转到了左边，而右边的车擦到了萧山的车身如果没有自动驾驶仪，我一定是撞上了萧山说

萧山对自动驾驶的偏爱得到了特斯拉车主，资深汽车媒体人buzz的认可特斯拉的驾驶习惯，系统使用和其他能源车会略有不同一旦形成这样的习惯，这些消费者就会一直选择特斯拉就像苹果用户很难换安卓一样

Buzz进一步表示，特斯拉开创了车载OTA系统的新时代这样设计的出发点是消费者的需求，而不是为了炫酷而加入一些对可操作性没有实际帮助的设计

此外，特斯拉的软件升级也进行了本土化设计，以迎合中国市场比如特斯拉系统，一开始不兼容Tik Tok或者KTV等娱乐软件，升级后就兼容了巴兹补充道

至于特斯拉的软件能力，中信证券在近期发布的报告《从拆解Model 3看智能电动车发展趋势》中总结称将汽车硬件标准化，软件定义汽车的思路展现的淋漓尽致此外，特斯拉还会尽可能地将一些电气化部件芯片化如果用大量HSD芯片代替继电器和保险丝，可靠性高，可以编程

可是，智能的开创者特斯拉却经常被车主诟病智能不足。

我的车整体售价92万，但是体验真的让我觉得配不上这个价格一位Model S车主告诉燃烧财经

根据消息显示，车主的Model S是2019年左右购买的第一年系统崩溃五六次，都是在行驶过程中突然黑屏这让我没有安全感

另外，新能源汽车的通病续航问题特斯拉也有虽然我没有统计，但是特斯拉冬天的续航时间只有夏天的一半店主补充道

其实汽车资讯平台了解车帝特斯拉Model S标准续航能力的测试在知乎上发表Model S官方续航数据为490公里，两种路况下的续航测试结果如下:一，在城市+高速路试，最终续航306公里二是模拟冬天的零下15度+高速路试显示其最终续航能力仅为147.2km，仅为官方续航数据的30%

一个家住东北的Model Y车主吐槽说冬天去机场接人要走110公里当你去那里的时候，你得到了大约93%的电力，但当你回来的时候，只剩下5%

事实上，系统崩溃，极端天气下续航不足，甚至自燃，都是最近几年来新能源汽车的现状，常见故障但是，特斯拉是lsquo作为新能源汽车，祖父，售价高，其产品能力的营销一直在持续所以消费者对这些问题的容忍度会更低汽车分析师小余说

或许正如上述车主所言，这个价位的产品不符合消费者的心理预期才是一切诟病的根源。

02

还是SUV是关键。

在被消费者诟病的同时，特斯拉面临的行业压力也不容小觑。

数据支持了巴兹的说法威汽车在上市招股说明书中披露了不同车型在中国的增长率从2016年到2021年，SUV的年复合增长率已经达到319.3%，而同期轿车的年复合增长率仅为59.8%

据汽车之家统计，截至目前，特斯拉在售SUV只有两款，售价31.69万—41.79万元的Model Y和9.3999—9.99万元的Model X以国内头部新能源车企为例，比亚迪有5款SUV在售，价格区间为9.28—33.98万元

造车新势力小李正是在上市之初就布局了SUV。

其中比较理想的是目前上市的两款车型都是SUV，价格在35—45万元之间蔚来销量较高的ES8，ES6系列在35—60万元之间虽然小鹏在SUV方面的速度比前两者稍慢，但它已经拥有G3i，并将于8月开始预订新的SUV G9

不过，特斯拉虽然在车型数量上不如国内新能源车，但在销量上似乎也没有Rdquo太糟糕了。

根据乘联会的公开数据，2022年上半年，仅比亚迪一家就在中国销售了63万辆远超特斯拉19万辆的汽车被赋予造车新动力的韦小立，上半年销量仍在5—7万辆，远远落后于特斯拉

萧泓表示，特斯拉在销量上确实比国内车企有很大优势不过，从增速来看，比亚迪上半年销量同比增长超过300%，小鹏和理想也超过100%，而特斯拉增速只有50%左右从数据中可以看出，特斯拉的销量增速在攀升，而国内车企可以用各种SUV，尤其是30万元以下的SUV来实现lsquo在弯道超车，

柴代宣表达了同样的观点目前与特斯拉在SUV赛道上的错位竞争，是新势力打造差异化优势的最有利位置

未来伴随着国内新动力车企产品和技术的不断升级，以及供应链能力的逐步加强，有望实现整体超车柴代宣补充道

03

整车生态Win 核心

在中国市场，特斯拉是时候感受到压力了。

从整个行业布局来看，国内部分造车新势力对特斯拉实现了lsquo超级rsquo萧瑜情财务分析燃，企业的竞争不能只看销量和车型，供应链和生产生态的布局才是长期竞争力的核心

柴代宣还表示，以比亚迪为例，它和特斯拉一样，不仅向上游扩张，还组建了自己的三电R&D系统，同时也在下游布局，采用直销模式跨越传统经销商，在核心零部件上构建一体化供应链。

柴轩进一步指出，目前特斯拉旗下拥有汽车，能源生产和存储等业务相比较而言，比亚迪更糟糕的是，mdashmdash在新能源领域，比亚迪有太阳能，储能等产业链，在电子领域，比亚迪开发了自己的汽车智能系统

尤其是在新能源汽车非常重要的三个电领域的自研上，比亚迪凭借先发优势已经超过了特斯拉。

柴轩表示，比亚迪是在电动车技术上深耕多年的行业老手在电动车的三个环节中，Rdquo电池，，电动机，电控几乎全部实现了自研，动力电池装机市场份额持续大幅提升相比之下，特斯拉现在的Rdquo电池，，电动机，电控还是靠外部采购

不过，虽然国内新能源车企在三电领域有一定优势，但特斯拉在自动驾驶和智能自研领域更胜一筹。

特斯拉的自动驾驶研究技术全球领先其中一个重要原因就是马斯克的前瞻性技术和更早的布局当特斯拉开始研究自动驾驶时，这项技术在国内还处于探索阶段巴兹坦言

但buzz也表示，最近几年来，中国在能源汽车自动驾驶技术方面取得了长足的进步，从我个人的驾驶经验来看，小鹏的自动驾驶准确度已经有了很大的进步包括提高诸如行人，车辆，道路边缘等移动和非移动物体的识别精度

奥维咨询管理合伙人，前蔚来资本管理合伙人张俊以表示，自动驾驶等先进技术的布局是特斯拉产品的重要卖点，但未必是比亚迪，五菱等车企的卖点所以比亚迪等车企目前只需要做lsquo不要搞垮rsquo去做吧

当然，从长远来看，智能和芯片的研究布局不可或缺但张俊以也直言，特斯拉在自动驾驶领域也有很多问题需要解决抛开技术缺陷，对自动驾驶的规定不明确是所有新能源车企面临的共同问题

柴代宣补充道，由于缺乏使用中国场景数据的能力，特斯拉依靠视觉感知的全自动辅助驾驶无法顺利通过高速路段同时，由于国家数据安全要求，特斯拉在中国的数据不能Rdquo出国，这意味着特斯拉在中国需要来适应中国场景，重建组织

与此同时，国内新势力在自动驾驶领域也有了进一步的布局比如比亚迪与国内顶级自动驾驶供应商Momenta成立合资公司，布局智能驾驶领域小李也在加大对自动驾驶R&D的投资以百度，小米等为首的互联网公司都在利用人工智能领域的优势，从智能领域入手，造车

除了供应链和自研技术，消费者心智也是国内新动力车企的优势。

中国国产品牌认可度的加深，民族自豪感的提升，会为国产新能源汽车加分不少于直言，新能源是国家重点支持的领域，国有品牌在建厂和政府合作方面会有很大优势

但与此同时，张俊以尖锐地指出了另一个重要问题，相对而言，特斯拉是一家纯电车公司，迄今为止一直在增加收入和利润。

张俊以进一步分析认为，这是因为特斯拉已经具备了成熟的品牌影响力和自研实力，因此其费用和成本的杠杆效应更加明显如何增加收入和利润，是未来国产能源汽车的重要一课

国内能源汽车未来能否超越甚至替换对于特斯拉，许多分析师都表达了更乐观的观点。

深度科技研究院院长张晓容表示，未来三到五年内，国产车有可能达到与特斯拉并驾齐驱的水平尤其是在国内突出的动力电池，激光雷达领域，甚至都可以实现，部分超车

资深汽车分析师林涛也表示，国产车完全超特斯拉是大概率事件唯一的问题是时间

参考资料:

*文中巴兹，林涛，小山，小雨均为化名。

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